海南省福彩中心 福彩中心电话投注网点 河北省民政厅福彩中心 舟山福彩中心 吴江视频福彩中心 辽宁丹东福彩中心在哪 大连市福彩中心电话 福建省福彩中心主任周 福彩中心属于什么企业 吉林省福彩中心地址 体彩福彩中心归哪个部门管 诸暨市福彩中心 中国福彩中心客服电话 贵阳福彩中心联系电话 百色福彩中心

广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
广告
×
×

您的位置: 零点财经>k线图>蜡烛图技术> 反转形态:锤子线与上吊线

反转形态:锤子线与上吊线

时间:2019-05-02 11:03:07  来源:蜡烛图技术  本篇文章有7835字,看完大约需要26分钟的时间

反转形态:锤子线与上吊线

时间:2019-05-02 11:03:07  来源:蜡烛图技术

反转形态:锤子线与上吊线

锤子线和上吊线,两者都是具有反转意味的单根蜡烛线,属于比较常见的蜡烛图形态。

(一)形态特征及多空含义

从形态上看,锤子线和上吊线,具有共同的外部特征。

第一,实体很小,并且实体位置处于当天价格的顶端位置(即开盘价与收盘价都是当天的较高价格)。实体部分的颜色(不论阴线阳线)并不影响形态的成立。

第二,下影线较长,其长度需要是实体长度的两倍或以上。第三,应当没有上影线,有的话也是极短的上影线。这种外形像“锤子”一样的蜡烛线形态,如果出现在一段下跌趋势中,就称为“锤子线?#20445;?#22914;果出现在一段上涨行情中,就称为“上吊线”。如图2-2所示。

锤子线是一种具有看涨含义的蜡烛线,其?#32622;?#24847;思就是“用锤子砸出?#35828;撞俊薄?#22312;一段下跌趋势中,空方?#20013;?#21344;据着优势。但是,如果某个交易日出现“锤子线”,就表明当天虽然空方一度继续占据着优势,但是多方开始发动反击,并将收盘价?#24179;?#21040;当天的较髙位置。多方力量的转强,预示着下跌行情即将结束。

图2-2锤子线与上吊线 图2-3大连热电锤子线

图2-2锤子线与上吊线 图2-3大连热电锤子线

如图2-3所示,2010年1月底,大连热电(600719)出现?#20013;?#19979;跌,直到2月3日的一极锤子线,这波短期下跌趋势才得以终止。

上吊线是一种具有看跌含义的蜡烛线,从其?#32622;?#24847;思投资者就能够看出这一点。在一段上涨趋势中,多方?#20013;?#21344;优。但是,如果在某个交易日出现了“上吊线”,就?#24471;?#24403;天空方一度发威,将股价打?#20004;系?#20301;置。虽然在尾市多方重新收复了失地,但是空方巳经开始发动反击。空方力量的跃跃欲试,预示着上涨行情可能即将结束。

图2-4宁波富达上吊线

图2-4宁波富达上吊线

如图2-4所示,2008年3月5日,在宁波富达(600724)的蜡烛图中,收出一报上吊线,将股价由此前的短期上涨趋势,转为了短期下跌趋势。

投资者从以上两种蜡烛图形态的描述中可以看出,锤子线预示的反转含义,要比上吊线强烈一些。因为在锤子线中,多方已经占据?#35828;?#22825;的主导地位。而在上吊线中,虽然空方一度占优,但是收盘时多方仍然居于主导地位,后市究?#22815;?#22914;何演变,还需要在下一个交易?#21344;?#32493;观察。

(二)不同形态下的信号强度

不同形态的锤子线或者上吊线,其信号强度也不相同。第一,下影线越长,形态发出的信号强度就越?#20426;?#38180;子线的下影线越长,?#24471;?#22810;方的反击力度越大,那么看涨含义就越强烈;上吊线的下影线越长,?#24471;?#31354;方的反击力度就越大,那么看跌含义就越强烈。

第二,虽然实体的颜色并不影响这两种反转形态的成立,但是不同颜色的实体,其发出的信号强度会有一定的差异。阳锤子线的信号强度,自然要强于阴锤子线;阴上吊线的信号强度,也要强于阳上吊线。

第三,实体越小,形态的信号强度就越强,尤其是实体成为条横线时(类似图1-5中的第三种十字线)。这是因为,十字线本身就具有一定的反转含义。当十字线与锤子线或者上吊线融为一体时,反转信号会出现叠加,其强度自然会大大提高。第四,上影线越短,锤子线或者上吊线的信号强度就越?#20426;?#23436;全没有上影线的形态,是最标准的形态。

这里需要解释一下的是,本书中所说的“信号强度”,指的是形态所发信号的可靠性的高低,而不是指后续行情的涨跌力度。

下面我们以上证综指在3478点前后的蜡烛图,?#27492;得?#20197;上几点(以上吊线为例)。

如图2-5所示,在这段时间的走势中,共出现三个上吊线,按出现的时间先后,?#26469;?#20026;上吊线1、2、3。在这三个上吊线中,上吊线2的看跌信号最强烈,其下影线最长,而且实体很小,是个阴线,并且几乎没有上影线。接下来是上吊线1,实体长度很小,不过短短的上影线,以?#25226;?#32447;的实体稍微减弱了其看跌意?#19969;?#36825;两个上吊线,终结了大盘自2008年10月28日1664点以来的中期上涨行情。

图2-5上证综指3478点顶部日蜡烛图

图2-5上证综指3478点顶部日蜡烛图

信号强度最弱的是上吊线3,其实体和上影线在这三个上吊线中最长,同时下影线也不够长,而?#19968;?#26159;个阳线。上吊线3终结了此前两个交易日的短期反弹行情。

(三)锤子线与上吊线的买卖要点

当锤子线与上吊线出现时,蜡烛图就发出了行情即将反转的信号。但是,对于投资者的交易而言,这些信号只能作为警告信号。如果在锤子线或者上吊线出现后的第二个交易日,发出了进一步的验证信号,那么买卖信号出现,此时投资者方可进行买卖交易。

1.锤子线买卖要点

如果在锤子线出现后的下一个交易日,其蜡烛线的收盘价高于锤子线的收盘价,那么锤子线的反转信号就得到?#25628;?#35777;,投资者可以进行买入操作。从这个意义上?#27492;?锤子线发出了看涨的警告信号,而其后的蜡烛线则发出了买入信号。

这个验证信号最主要的判断标准,就在于后一根蜡烛线的收盘价,要低于锤子线的收盘价,其实体是阴是阳并不十分重要。?#27604;?阳线的验证信号要更强烈一些。

投资者之所以在锤子线出现后,要等待验证信号出现后方可入场,是基于买入的慎重原则。投资者入场买入,就好比古代的将领要带领军队进入战场。孙子兵法云:夫未战而庙算胜者,得算多也。因此投资者在买入前,要持有非常慎重的态度,需要考虑多种因素,在上涨趋势比较明朗时方可入场。

图2-6中海海量锤子线

图2-6中海海量锤子线

如图2-6所示,中海海盛(600896)在2009年3月至5月的走势中,共出现三个锤子线。3月16日的锤子线1,出现在一个短期下跌趋势中,其实体形成一根横线,下影线很长而上影线很短,是一个反轉信号非常浓厚的锤子线。下一个交易日该股收出中阳线,收盘价超出此前锤子线的收盘价,看涨验证信号出现。此时投资者可以进行买入操作(如图中买点1所示)。投资者仔细观察的话,可以发现锤子线2和锤子线3并非严格意义上的锤子线,因为它们的下影线长度,并没有达到实体长度的两倍。不过这两个蜡烛线的实体处于当天价格运动的顶端,同时有着非常短的上影线,可以看做是锤子线的变体形态。最重要的是,这两个锤子线出现后,在下一个交易日都出现了看涨验证信?#29275;?#25910;盘价超过锤子线的收盘价),均构成投资者的买入时机(如图中买点2、买点3所示)。

而从下面的例子中,投资者可以看出,锤子线的验证信号对于买入交易的重要性。

图2-7华联股份锤子线

图2-7华联股份锤子线

如图2-7所示,2010年4月中旬开始,华联股份(000882)进入一个连续的下跌走势中。5月13日,该股出现了一个锤子线看涨形态。但是在下一个交易日,该股小幅下跌,收盘价并没有超过锤子线的收盘价,没有出现看涨的验证信号,投资者自然不可入场买入。

投资者按照锤子线的反转信号买入后,可以将锤子线的最低点作为止损位,跌破则进行止损卖出,没有跌破则继续持股。如图2-8所示,大华股份(002236)在2010年1月18日出现锤子线1,并于下一个交易日出现验证信号。如果投资者买入的话(如图2-8中买点1所示),可将锤子线1的最低点作为止损位。

图2-8大华股份锤子线

图2-8大华股份锤子线

点1之后的第二个交易日,该股出现大跌走势,并跌破止损点(图中上方的虚线所示),投资者需要进行止损卖出。

2月3日大华股份再次出现锤子线的买入机会(如图28中锤子线2、买点2所示),投资者可将锤子线2的最低点设为止损位图中下方的虚线所示)。买点2之后虽然该股走势偏弱,但没有跌破止损位,投贲者可以继续持股。

在锤子线1和锤子线2之间,投资者还可以发现两个锤子线,不过这两个锤子线出现后,并没有出现相应的验证信号,因此不构成买入信号。

之所以将锤子线买点的止损位,设定在锤子线的最低点,是因为在股价跌破锤子线的最低点之前,锤子线的反转形态会一直成立,投资者自然需要再多观察一下。有些时候,锤子线出现后,股价会再?#20301;?#33853;,去试探锤子线低点的支撑力度,也称为“二次探底”。当一根锤子线,有着很长的下影线时,这种“二次探底”的走势就更加常见。若在“二次探底”过程中,股价不仅没有跌破锤子线的最低点,而且结束下跌重新回升,就?#24471;?#20108;次探底成功,投资者也可以将这种走势看做锤子线的看涨验证倌号。

图2-9拓日新能锤子线

图2-9拓日新能锤子线

如图2-9所示,在一段短期下跌趋势后,2010年2月3日,拓日新能(002218)出现了一根有着长长下影线的锤子线。锤子线出现后,该股股价继续回落,出现了二次探底的走势。在二次探底过程中,虽?#36824;?#20215;曾一度跌破锤子线的最低点,但是能够很快收回,并逐步展开回升。二次探底的成功,?#24471;?#22312;这个锤子线的下影线区城,多头设置了?#30475;?#30340;防御阵地。投资者可以将这种“底成功”的情形,看做是锤子线的另外一种看涨验证信号,并逐步入场买入。对于西方形态分析?#27492;?这种走势也构成了一个小型的双底形态。

前边介绍过,蜡烛图技术是一个非常灵活、非常依赖于投资者主观判?#31995;?#25216;术。同样的形态,会随着趋势的不同,位置的不同而产生不同的解读,甚至同样的趋势中,趋势强度的大小?#19981;?#24433;响形态的涨跌含义。投资者在使用蜡烛图时,要注意综合分析。

图2-10大同煤业锤子线

图2-10大同煤业锤子线

如图2-10所示,2010年4月30日,大同煤业(601001)出现锤子线形态。此时投资者可以仔细?#20449;?#36817;期的趋势变化。锤子线的前一个交易日,该股出现一根大阴线,这根阴线实体很长,而且上下影线都很短,表明行情非常疲弱。最重要的是,这根阴线跌破了此前震荡区间的下沿(如图中横虚线所示),更加重了其疲弱意?#19969;?#36825;根虚线也成为后市股价的一个阻力位置。

在如此浓厚的看跌氛围下,投资者应慎重对待这根锤子线发出的反转信号,此时投资者需要看到更多的看涨信号后,方可入场买入。在锤子线的下一个交易日,收出一根阳线,出现看涨验证信号。但是投资者可以发现,这根阳线的成交量缩减得比较严重,表明多方的推动力并不强劲,投资者需要按兵不动,继续观察。

锤子线之后的第二个交易日,该股又出现一个低开的阳线但是这根阳线不仅成交量仍然低迷,而且其高点和前一根阳线的高点几乎处在同一水平,?#24471;?#22810;头力量不足,并没有能够向上拓展新的空间。同时这两根阳线的高点均处于虚线位置(即阻力位),?#24471;?#36825;根虚线处的阻力作用比较明显。随后空头开?#25216;?#32493;进攻,彻?#23383;?#32467;了多?#21453;?#27425;短暂而疲弱的攻势。

在上例中,如果投资者机械地按照蜡烛图形态进行交易,可以选择在锤子线的看涨验证信号后买入,并在股价跌破锤子线最低点时进行止损(这样仍然属于正确的交易动作)。但是如果投资者能够准确解读蜡烛图所发出的各?#20013;?#24687;,能够灵活地?#20449;?#34593;烛图形态,能够进行综合分析,那么就可以避免这种无谓的冒险。

(注?#21644;?#36164;者从以上几个图例中可以看出,锤子线引发的上涨走势,其?#20013;?#26102;间、上涨幅度各不相同。这是几乎所有的蜡烛图形态共同具有的特点,即蜡烛图只发出“趋势即将发生变化”、“趋势已经发生变化”或者“趋势正在?#20013;?#30340;信号,但并不对行情的级别或者目标价位做出预测。这也体现了蜡烛图技术“只判断,不预测”的一大特点。)

2.上吊线买卖要点

与锤子线的交易要点相同,如果在上吊线出现后的下一个交易日,出现了一根阴线,其收盘价低于上吊线的收盘价,那么上吊线的反转信号就得到?#25628;?#35777;,投资者可以进行卖出操作。也就是说,上吊线发出了看跌的警告信号,其后的阴线发出了卖出离场的信号。

投资者需要等待锤子线形态的看涨验证信号,是出于对买入的慎重考虑。而等待上吊线的验证信号,则是因为上吊线的看跌意味要稍弱一些。在上吊线出现的当天,虽然空方已经开始反击,多方已经初露疲态,但是毕竟多方在收盘价上仍然占据一定的优势。投资者自然需要更多的证据,来证实空方确实已经压倒多方。

图2-11宝钢股份上吊线

图2-11宝钢股份上吊线

如图2-11所示,2009年12月31日,宝钢股份(600019)的蜡烛图中出现上吊线,虽?#40644;?#23454;体是个阳线,但并不彩响反转形态的成立,发出了看跌信号。紧随上吊线之后的,是一个实体较长的阴线,其收盘价低于上吊线的收盘价,看跌的验证信号出现,此时投资者可以卖出离场。

与锤子线相同,上吊线验证倍号的最主要的判断标准,就在于后一根蜡烛线的收盘价,要低于上吊线的收盘价。其实体是阴是阳并不十分重要。?#27604;?阴线的验证信号要更强烈一点。如图2-12所示,2010年1月18日,彩虹股份(600707)的蜡烛图中出现上吊线形态。在下一个交易日,该股收出一根有着上下影线的小阳线,但是其收盘价要低于上吊线的收盘价,看跌验信号出现。另外,投资者在图中还可以看到另一个“上吊线”,但是这根“上吊线”并没有出现在一段明显的上涨趋势中,而是出现在横盘趋势中,因此不是真正的上吊线。

投资者对任何蜡烛图形态的分析,都必须综合考虑当前趋势的运行状况,以及蜡烛图形态所处的位置,上吊线形态也不例外。

图2-12彩虹股份上吊线  图2-13中国船舶(600150)上吊线

图2-12彩虹股份上吊线  图2-13中国船舶(600150)上吊线

如图2-13所示,在2007年3月?#23383;?月初的上涨趋势中,中国船舶(600150)共出现了两个上吊线形态,而且每个上吊线之后都出现了看跌验证信号。如果投资者单纯按照形态的信号来交易的话,可能在上吊线1的验证信号出来后就需要卖出了,而这显然是不太合适的,因为其后股价很快就越过了上吊线1的最高点,证明这个看跌形态是个失效的形态。

实际上,在2007年3月份和4月份,整个大盘正在连续上涨行情非常强劲,那么此时投资者自然需要看到更多的看跌信号,才能考虑卖出,仅仅一个上吊线及其验证信号显然是不够的。另外,上吊线1和其后的小阴线,双方的最?#22270;?#37117;没有跌进前面阳线的实体(如图中下方的虚线所示),?#24471;?#31354;方虽然发动了反击,但是无法攻破多方已经占领的阵地。因此这个上吊线1及其验证信号,发出的看跌信号并不十分强烈。

再看上吊线2,其下影线深深刺入了前面这根大阳线的实体部分(如图中上方虚线所示),?#24471;?#31354;方一度攻入了多方已有的阵地。上吊线2之后的小十字线,不仅威为上吊线的看跌验证信号,而且其收盘价也处于上吊线2前面这根大阳线的实体区城,?#24471;?#31354;方已经占领了多方的一部分阵地。这种情况下,投资者自然需要开始提高警惕。这根发出验证信号的小十字线之后,是一个有着长长上影线的小阳线,其形态构成蜡烛图中另一种看跌形态(流星线形态,本书中另有介绍)。综合以上这些分析,投资者此时就需要?#38505;?#32771;虑卖出操作了。

阅读了该文章的用户还阅读了

相关阅读

为您推荐

移动平均线
股票知识
MACD
老丁说股
热点题材
KDJ指标
?#28860;?#19978;市公司
成交量
股票技术指标
股票大盘
分时图
股市名家
主力
涨停板复盘
概念股
股票龙虎榜
缠中说禅
强势股
波段操作
股票盘口
短线炒股
股票趋势
涨停板
股票投资
长线炒股
股票问答
股票术语
财务分析
炒股软件
上证早知道
经济学术语
期货
股票黑马
股票震荡市场
理财
炒股知识
散户炒股
外汇
炒股战术
港股
基金
黄金






























































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































































相关栏目推荐

栏目导航

友情链接

网站首页
老丁说股
李大霄
严为民
股票问答
股票术语
视?#21040;?#23398;
网站地图

copyright 2016-2019 零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知?#22659;?/p>

联系QQ:253161086

零点财经保留所有权 鲁ICP备16025527号-1

免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知?#22659;?/p>

联系QQ:253161086

瑞安福彩中心电话号码
海南省福彩中心 福彩中心电话投注网点 河北省民政厅福彩中心 舟山福彩中心 吴江视频福彩中心 辽宁丹东福彩中心在哪 大连市福彩中心电话 福建省福彩中心主任周 福彩中心属于什么企业 吉林省福彩中心地址 体彩福彩中心归哪个部门管 诸暨市福彩中心 中国福彩中心客服电话 贵阳福彩中心联系电话 百色福彩中心
企鹅假期怎么玩 0809nba开拓者vs湖人20081205视频视频 超级船长的宝藏返水 雄鹿2-0猛龙 app 英雄吕布投注 福彩3d开奖号码 我的伯父鲁迅先生 pk10最牛稳赚5码计划 上海百乐门精品酒店 20选5走势图福彩